RCI Banque : émission d'une titrisation adossée à des prêts automobiles en France pour 700 millions d'euros

Le FCT Cars Alliance Auto Loans France V 2012-1 a émis 700 M€ de titres notés AAA par Moody’s et DBRS, portant un coupon d’Euribor 1 mois + 0.54% et de maturité moyenne pondérée de 2.1 années

Cette opération vient finaliser la restructuration du programme de titrisation français, initialement mis en place en 2002 sous forme d’un Master Trust unique, et qui s’articule désormais autour de 3 FCT distincts, dédiés respectivement à l’émission de titrisations auto-souscrites par RCI Banque et éligibles aux opérations de politique monétaire de la BCE, aux émissions de titres à taux fixe et à taux variable faisant l’objet d’un placement public.

Les investisseurs qui ont acheté nos titrisations à taux variable au cours des 10 dernières années et qui n’ont pas eu la possibilité de souscrire à l’opération lancée en juin dernier en raison de son format à taux fixe, ont ainsi pu investir sur des titres à taux variable adossés à des actifs similaires.

Le succès de cette opération, initialement annoncée pour 500 M€, puis portée à 700 M€ sur la base d’un livre d’ordre dépassant 1.2 Md€, vient démontrer la confiance des investisseurs dans la qualité des actifs et des processus de gestion de RCI Banque.